报告显示，近年来国家持续推进房地产行业稳定政策，包括降低存量房贷利率和首付比例、加大保障性住房再贷款资金支持等。华发股份作为珠海市房地产开发行业的龙头企业，在立足珠海的基础上，已经形成了珠海大区、华东大区、华南大区及北方区域的“3+1”全国性战略布局。公司表示，此次发行将是响应“保交房、保民生”的国家号召，更好服务稳定宏观经济大盘的重要举措，顺应新型城镇化趋势，满足城镇居民的住房条件改善需求。

   本次发行的募集资金总额不超过 48亿元（含本数），扣除发行费用 后的募集资金净额将全部用于上海华发海上都荟（拟投资28亿元），无锡华发中央首府（拟投资11亿元），珠海华发金湾府（拟投资9亿元）。

   本次可转债每张面值为100元人民币，按面值发行。本次可转债的票面利率采用竞价方式确定，本次可转债的初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票 交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不低于认购邀请书发出前最近一期末经审计的每股净资产和股票面值。

   公司近三年合并口径资产负债率逐年下降（72.95%、70.84%、70.26%），公司经营活动产生的现金流量净额持续为正，符合监管规定。

   华发股份表示，本次发行可转债是扩充市场化融资渠道，进一步优化资本结构、扩大资金实力的重要一步，公司长期权益资本得到有效补充，减少偿债风险， 为后续债务融资提供空间和保障，符合公司和股东的长远利益。